En tres de febrero de, una Corte de Apelaciones en Sao Paulo, Brasil, dictó una sentencia en la que determina que un buque Liberiano hipotecario, otorgado en favor de Nordic Fiduciario, a más de la FPSO"OSX-"(el OSX Unidad), no sería reconocida como válida la hipoteca en virtud de la legislación BrasileñaEsta decisión tiene implicaciones para los involucrados en el préstamo garantizado de las transacciones de petróleo y gas de los activos y de los buques (Offshore OGAs) que están presentes (incluso de forma ocasional) en Brasil marítima de la zona económica. La base de la decisión del Tribunal de Apelación fue que Brasil sólo reconocer la validez de una hipoteca (i) donde se encuentra registrada con el BMR, o (ii) para dar efecto a Brasil obligaciones internacionales para el reconocimiento de las hipotecas. Esto requiere de la hipoteca para ser registrada en un país que ha ratificado el Convenio de Bruselas de para la unificación de ciertas reglas relativas marítimo, los privilegios y las hipotecas o el Código de Bustamante de (en conjunto, los Códigos). Como Liberia no es un signatario cualquiera de estos Códigos y la hipoteca fue registrada sólo en Liberia, la hipoteca se considera no válida y fue consecuencia proporcionó ninguna prioridad como un asunto de la ley en el brasil. El Tribunal de Apelación también parece estar influenciada por el hecho de que el OSX Unidad es una UNIDAD y, por lo tanto, está en la naturaleza de la infraestructura en comparación con, por ejemplo, en el mar una oferta o suministro de plataforma de la nave, que está más en la naturaleza de un bien mueble. Sin embargo, sería prudente asumir que el juicio va a aplicar más ampliamente a otros Offshore OGAs. A pesar de que en Brasil, un país de tradición jurídica romanista, las sentencias de la corte no son estrictamente vinculantes para los tribunales, el Tribunal de Apelación no puede ser ignorada. El Tribunal de Apelación de sentencia ya está afectando a numerosos en curso y los proyectos de futuro. No sólo plantear preguntas en relación a la seguridad de los prestamistas que tienen o tendrán en el lugar, sino también para los financiamientos existentes, se podría poner el prestatario en el incumplimiento de las diversas representaciones y garantías, y puede incluso dar lugar a la obligación de pago por adelantado de los eventos. Se estima que hay más de doscientos buques en aguas de brasil volar la bandera de Liberia, de los cuales están hipotecados. Como resultado, algunos prestamistas están considerando la posibilidad de exigir la correspondiente Offshore OGAs a ser cambien de bandera en los países que son signatarios de cualquiera de los citados Códigos de Panamá, siendo el más obvio de los candidatos. Sin embargo, mientras que banderillas o volver a marcar en Panamá debería ser una posibilidad legal, hay una serie de dificultades: puede haber cambios físicos necesarios para la correspondiente Offshore OGA, o cambios en el funcionamiento y la gestión del contrato, el contrato de prestación de servicios o la gestión de los buques de acuerdo con cumplir con los requisitos del Registro de naves de Panamá.
Además, la seguridad y otros aspectos de la normativa de la documentación para la pertinentes Offshore OGA tendría que ser re-emitida por el Registro de naves de Panamá.
El consentimiento del contratante y o cualquier entidad de contrapartida a la clave de los contratos también es probable que sean necesarios para la sustitución de hipoteca, y, posiblemente, el cambio de pabellón, y esto puede ser difícil de obtener.
Vale la pena señalar que incluso antes de esta decisión, los prestamistas suelen ser reacios a confiar en su hipoteca en Brasil, en cualquier caso.
No sólo es probable que se disfrute tranquilo consideraciones, pero también, de cumplimiento a través de los tribunales Brasileños puede ser un proceso lento e incierto proceso. Aparte de la regulación y de campo de abandono consideraciones por (entre otros) de Brasil, la Agencia Nacional de Petróleo, Gas Natural y Biocombustibles (ANP), incluso cuando la contraparte consiente y numerosas aprobaciones regulatorias son obtenidos, tomando posesión como acreedor del mar para la OGA, en particular, un largo camino de la costa, puede ser difícil y costoso. La mejor opción para los prestamistas pueden exigir al propietario, de conformidad con sus obligaciones en virtud de los documentos financieros, para mover el Offshore OGA a un lugar fuera de Brasil, en cuyo caso el OSX Caso dejaría de ser relevante. Sin embargo, un aspecto igualmente importante de tomar una hipoteca como la seguridad, es como una medida de protección (a) para evitar que otros de tener esa seguridad, y (b) para obtener prioridad sobre otros acreedores. Es este último, en particular, que es una de las principales preocupaciones resultantes de la OSX Caso, pero vale la pena señalar que la posición en relación con las prioridades (y detención de los derechos) de otros créditos marítimos es también incierta como un asunto de la ley en el brasil. En vista de los puntos anteriores, los prestamistas pueden tener una buena razón para solicitar mayor información sobre el estado de los importes pendientes relativas a la costa de OGA o su operación o construcción, tanto en el momento de la solicitud y, de hecho, sobre una base continua. Mientras que las declaraciones y garantías de la información y de los convenios para la financiación de los documentos pueden ser extensas, una de las áreas que no pueden ser cubiertos, por ejemplo, es las posibles reclamaciones o responsabilidades en virtud de sub-contratos celebrados con la Ingeniería, Adquisiciones, Construcción e Instalación (EPCI) contratista o astillero, especialmente en el contexto de la construcción de la costa OGA - tomando nota de que los pasivos en virtud de los contratos de construcción pueden, si no se resuelven, permiten una real demanda contra el Offshore OGA. La hipoteca es probable que los prestamistas sólo de seguridad Es probable que los prestamistas tendrán el beneficio de las asignaciones por el propietario de los derechos en virtud clave de los contratos, o las cuentas por cobrar por pagar en virtud del mismo, así como sus derechos en virtud de los seguros. Si el propietario no cumple con sus obligaciones (por ejemplo, para co-operar con la exportación de la costa OGA), los prestamistas pueden ser capaces de utilizar la seguridad a través de las acciones u otras participaciones en el propietario para tomar el control del propietario. Sin embargo, esperamos que este puede ser un último recurso para los prestamistas - asumir la propiedad y el control de una costa OGA no es un paso para ser tomado a la ligera. Las disposiciones en virtud de las los documentos financieros por el mar OGAs puede ser desencadenada como consecuencia de la decisión de la Corte de Apelaciones, lo que resulta en un requisito para el préstamo será reembolsado de inmediato o la prevención de nuevos retiros de fondos del préstamo. Un medio de mitigar el efecto de la sentencia sería re-la bandera de la costa OGA bajo la ley Panameña, a pesar de los costos y la capacidad de hacer esto puede ser significativo. Los prestamistas de las OGAs son propensos a tener el beneficio de un paquete de seguridad más amplia que la de una hipoteca sobre el Offshore OGA. Los prestamistas también pueden beneficiarse de tener un propietario(s) de la sustancia, que tiene una importante inversión de capital y, por lo tanto, un incentivo para apoyar a los prestamistas. Los prestamistas también debe considerar el uso existentes (o que requieren expandido) de los convenios y de las empresas en la financiación de documentos para obtener información sobre las posibles reclamaciones de otros acreedores. El Tribunal de Apelación de la decisión es controvertida y se espera que para ser apelada. No obstante, la decisión y sus implicaciones no pueden ser ignorados por ahora.
